Toronto, Canadá Gran Colombia Gold Corp. (TSX: GCM; OTCQX: TPRFF) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para completar una combinación de negocios con Gold X Mining Corp. (TSXV: GLDX, OTCQX: SSPXF) y que ha presentado una propuesta a Guyana Goldfields Inc. (TSX: GUY) para adquirir todas sus acciones ordinarias emitidas y en circulación. La fusión de tres vías depende de la exitosa adquisición concurrente de Guyana Goldfields, y la propuesta a Guyana Goldfields está condicionada a la adquisición concurrente de Gold X.
Serafino Iacono, Presidente Ejecutivo de Gran Colombia, declaró: «Estamos entusiasmados por presente esta oportunidad a todos los accionistas de Gran Colombia, Guyana Goldfields y Gold X. Es extremadamente raro encontrar una transacción que pueda desbloquear importantes sinergias tangibles fuera de la simple consolidación de las oficinas centrales. Esta transacción no solo desbloquea un valor significativo para todos los accionistas, sino que crea un nuevo campeón de oro latinoamericano con operadores y constructores de minas latinoamericanos. Utilizaremos nuestro conjunto de habilidades únicas para continuar creciendo en Gran Colombia y crear un valor sustancial para todos los accionistas. Esperamos con ansias en las próximas semanas presentar nuestra visión a los accionistas y demostrar el valor superior que posee nuestra fusión propuesta ”.
La entidad combinada continuará como Gran Colombia y será administrada por el actual equipo ejecutivo de Gran Colombia, con empresas sede restante en Toronto. Los accionistas de Gran Colombia poseerán aproximadamente el 60% de la compañía combinada, con Guyana Goldfields y Gold X poseyendo aproximadamente el 25% y el 15%, respectivamente, sobre una base de acciones básicas en circulación.
“Hemos estudiado la integración de Aurora y Toroparu y cree firmemente en su potencial. Con base en nuestro plan de integración interna, hemos identificado sinergias por US $ 200 millones, ya que hay varias áreas diferentes donde Toroparu puede beneficiarse de la infraestructura existente en Aurora. Esta es realmente una oportunidad única y espero utilizar el sólido equipo operativo y de construcción de minas de Gran Colombia para desbloquear este valor sustancial para los accionistas «, dijo Lombardo Paredes, CEO de Gran Colombia.
Gran Colombia y Gold X dicen que ellos Creemos que la creación inmediata de valor brindada a los accionistas de Guyana Goldfields a través de la prima de oferta inicial y la capacidad de obtener más valor a través de las operaciones continuas en la nueva entidad más grande y más fuerte representa una oportunidad muy superior, estratégica y financieramente, a la transacción propuesta entre Silvercorp Metals Inc. y Guyana Goldfields anunciaron el 27 de abril de 2020.
En apoyo de la Propuesta, Gran Colombia ha comprado 8,7 millones de acciones de Guyana Goldfields, lo que representa aproximadamente el 5% de las acciones básicas en circulación.
El Acuerdo Gold X El acuerdo ha sido negociado bajo la supervisión de, y revisado y recomendado para su aceptación por un comité especial de Gol d X directores independientes de Gran Colombia. El Consejo de Administración de Gold X, basándose en parte en la recomendación de su comité especial y en la opinión imparcial de su asesor financiero, aprobó por unanimidad el Acuerdo de Acuerdo Gold X y recomienda que los accionistas de Gold X voten a favor de la Transacción Gold X. [19659002] Los funcionarios, directores y ciertos accionistas de Gold X, que poseen colectivamente 5.887.790 o el 15,48% de las acciones ordinarias emitidas por Gold X, han celebrado acuerdos de apoyo a la votación a favor de la transacción Gold X.
Paul Matysek, CEO y presidente de El Consejo de Administración de Gold X, agregó: “Prevemos que esta combinación de negocios liberará valor a corto y largo plazo a través de las economías de escala y las sinergias inherentes en dos grandes depósitos ubicados a menos de 50 km entre sí. Somos afortunados de haber atraído a un operador tan experimentado como Gran Colombia Gold. El éxito del equipo de gestión como minero subterráneo en Colombia, así como el desarrollo histórico de activos dentro del Escudo Guayanés los convierten en el socio ideal para el desarrollo de los activos mineros en Guyana. ¡Este acuerdo tiene mucho sentido comercial en todos los frentes! ”
Asesores y asesores
Scotiabank actúa como asesor financiero de Gran Colombia y Wildeboer Dellelce LLP actúa como asesor legal de Gran Colombia.
BMO Capital Markets actúa como asesor financiero de Gold X y Stikeman Elliot LLP actúa como asesor legal de Gold X.
Aspectos destacados de la transacción
Crea un productor de oro intermedio enfocado en América Latina de alto crecimiento
- Fuerte producción pro-forma 2020 de 275,000 oz con un crecimiento de producción de más de 500,000 oz / año, basado en estimaciones de gestión Desarrollo de tres proyectos de crecimiento a corto plazo:
- Toroparu, Aurora Underground y Marmato (a través del 74% de propiedad en Caldas Gold)
- Posible convertirse en un consolidador en el sector del oro latinoamericano
- Basado en el punto medio de la guía de Gran Colombia para Segovia y Marmato ( sobre una base atribuible a través del 74% de propiedad de Caldas Gold) y del comunicado de prensa de Guyana Goldfields del 7 de mayo de 2020
- Desbloquea sinergias realizables en Guyana
- Toroparu se encuentra a ~ 50 km de Aurora y Gran Colombia, y Gold X ha identificado una oportunidad para conectar los dos sitios y utilizar la infraestructura Aurora existente para desarrollar un plan de producción optimizado para los recursos de oro de Toroparu y Aurora que reduce significativamente el capital inicial que sería necesario iniciar los proyectos de Toroparu Open Pit y Aurora Underground de forma independiente
- La gerencia estima el potencial para desbloquear ahorros de ~ US $ 200 millones según los últimos informes técnicos de Toroparu y Aurora
- Los ahorros clave incluyen el uso del recurso Toroparu como depósitos satelitales para la producción de oro a corto plazo de las instalaciones de procesamiento de lixiviación de Aurora, el uso de la flota minera existente y las instalaciones de campamento en Aurora, la infraestructura de acceso compartido y las G&A consolidadas
- El plan de integración completa se completará después del cierre de la Propuesta
- Balance mejorado y acceso al capital
- La compañía combinada tendrá más de US $ 100 millones en efectivo además del apoyo financiero provisto por Wheaton Precious Metals Corp . para financiar el desarrollo. Wheaton ha indicado su apoyo a la consolidación de Guyana propuesta por Gran Colombia y ha indicado que sigue comprometido a ayudar a financiar el desarrollo de Toroparu.
- Caldas Gold está evaluando actualmente una serie de opciones de financiación para la expansión de Marmato antes del estudio de prefactibilidad debido mediados de 2020
- La compañía combinada también tendrá un mayor acceso a los mercados de renta variable y deuda y se beneficiará del sólido flujo de caja libre del Proyecto Segovia de Gran Colombia
- Transacción altamente acumulativa con fuerte potencial de recalificación
- La transacción aumenta mucho el valor del activo neto por acción
- Fuerte potencial para volver a calificar a medida que Gran Colombia ingresa a un nuevo conjunto de pares más grande debido a los beneficios resultantes de una producción mejorada, flujo de caja libre y liquidez junto con un aumento potencial índice de inclusión
- Experiencia comprobada de operación y construcción de minas en América Latina
- Experiencia comprobada operando en América Latina a través de la operación del mayor productor subterráneo de oro y plata en Colombia
- Equipo ejecutivo altamente calificado con experiencia previa en la construcción de minas en el Escudo Guayanés de 1.700 millones de años
- Capacidad demostrada para mejorar y optimizar activos
